--- title: "La réforme bancaire attend la loi sur le trou financier | Ghazi Mahmoud" url: https://ghazimahmoud.com/fr/articles/2025-07-30-23b4ba/ lang: fr description: "Depuis l'éclatement de la crise financière et économique au Liban à la fin de l'année 2019, il est apparu clairement que ses causes résidaient dans l'accumulation d'échecs des politiques budgétaires et monétaires au fil de plusieurs décennies." --- [Tous les articles](https://ghazimahmoud.com/fr/articles/) # La réforme bancaire attend la loi sur le trou financier [Général de brigade (er) Dr Ghazi Mahmoud](https://ghazimahmoud.com/fr/about/) 30 juil. 2025 · 7 min de lecture [Banque et monnaie](https://ghazimahmoud.com/fr/articles/money/)[L'économie libanaise](https://ghazimahmoud.com/fr/articles/leb/) Depuis l'éclatement de la crise financière et économique au Liban à la fin de l'année 2019, il est apparu clairement que ses causes résidaient dans l'accumulation d'échecs des politiques budgétaires et monétaires au fil de plusieurs décennies. Malgré l'ampleur de l'effondrement et la gravité de l'issue à laquelle la situation a abouti, le pouvoir politique, représenté par le gouvernement et le Parlement, s'est abstenu de prendre les mesures législatives nécessaires et urgentes pour traiter les causes structurelles de la crise et en limiter les répercussions, ce qui a conduit à son aggravation et à sa prolongation. Dès les débuts de la crise et jusqu'à l'entame du nouveau mandat présidentiel, les projets de lois réformatrices n'ont cessé d'achopper dans les couloirs du Parlement, tantôt en raison des tiraillements politiques, tantôt faute d'une volonté sérieuse d'affronter le système financier qui a accumulé d'immenses profits pendant des décennies aux dépens de l'État et de la société. Quant aux initiatives gouvernementales, elles ont souvent manqué d'une vision globale et d'un désir sincère de parvenir à une solution, sur fond de profondes divisions politiques et de conflits d'intérêts. Aujourd'hui, bien que le nouveau gouvernement se soit engagé à s'inscrire dans une trajectoire de réforme et à trouver des solutions à une crise qui s'aggrave, ce qui a été accompli jusqu'à présent n'est pas à la hauteur des espoirs et des attentes, et reflète la persistance d'un état d'hésitation et d'impuissance à aborder l'effondrement de manière efficace et radicale. La principale réalisation du gouvernement jusqu'à présent est l'amendement de la loi sur le secret bancaire, adopté par le Parlement le 24 avril 2025, qui a introduit des modifications substantielles constituant une évolution notable du système financier libanais. Ces modifications visaient à rétablir la confiance des déposants et des bailleurs de fonds internationaux, à renforcer la transparence et à lutter contre la corruption, ainsi qu'à répondre aux exigences du Fonds monétaire international, de la Banque mondiale et, derrière eux, de la communauté internationale, dans le contexte de la crise économique qui secoue le pays. Le gouvernement a également transmis au Parlement le projet de loi sur la réforme bancaire, que celui-ci a adopté dans une version amendée le 31 juillet 2025. Ce projet constitue un cadre juridique moderne conforme aux normes internationales, qui faisait défaut au système bancaire libanais, bien qu'il concentre les pouvoirs entre les mains de la Banque du Liban, manque de transparence et comporte le risque de favoriser les grandes banques. La loi fournit des outils juridiques à la Banque du Liban et au gouvernement pour faire face aux crises financières actuelles et futures, tout en établissant un cadre pour recapitaliser les banques viables, les classifier, et liquider ou fusionner celles qui sont défaillantes. Mais le paradoxe réside dans le fait que la loi sur la réforme bancaire, malgré son importance, n'entrera pas en vigueur tant qu'une autre loi complémentaire ne sera pas adoptée. En effet, les articles 2, 14, 26, 36 et 37 de la loi sur la réforme bancaire disposent que l'application de leurs dispositions est liée à la promulgation de la loi relative au traitement du trou financier, une loi censée constituer un passage obligé vers le rétablissement de la régularité financière, en déterminant le volume des pertes accumulées du secteur bancaire, ainsi que le sort des dépôts et leur remboursement. Alors que le projet de loi sur le trou financier était lui aussi censé être adopté avant la fin du mois de juillet dernier, d'autant plus que les réunions d'automne du Fonds monétaire international se tiennent au mois d'octobre prochain et que la délégation officielle libanaise qui participera à ces réunions est supposée apporter avec elle ces deux lois afin de confirmer que le Liban satisfait aux réformes exigées de lui par la communauté internationale, la loi sur le trou financier demeure totalement absente de la table du gouvernement. En effet, jusqu'à cet instant, le gouvernement ne dispose d'aucune mouture officielle de cette loi, et les versions préliminaires antérieures qui ont fuité ne sont pas à la hauteur d'une réforme ni à même d'assurer la justice. Il convient de souligner que tout retard dans l'élaboration du projet et sa transmission au Conseil des ministres menace d'en retarder l'examen puis l'adoption au Parlement, en particulier à l'approche de l'échéance électorale, entraînant par conséquent un retard supplémentaire dans le lancement du chantier des réformes. En revanche, des informations indiquent que la Banque du Liban a entamé l'élaboration d'un projet de loi visant à traiter le trou financier et à répartir les pertes et les responsabilités, en tirant parti des récents amendements à la loi sur le secret bancaire, qui lui ont conféré la prérogative de consulter les comptes des banques et des grands déposants, afin de dresser un tableau précis des mouvements de fonds et de définir les critères de restructuration du secteur, la répartition des pertes et les modalités de restitution des dépôts. Le trou financier peut être défini à deux niveaux complémentaires: Premièrement, au niveau de la relation entre les banques et les déposants, où ce trou représente la différence entre le total des engagements envers les déposants et la valeur des actifs réalisables dans les banques, après comptabilisation des pertes. Deuxièmement, au niveau de la relation entre les banques, d'une part, et la Banque du Liban et l'État, d'autre part, puisqu'une grande partie des actifs des banques est placée auprès de la Banque du Liban et en bons du Trésor, lesquels ont subi à leur tour de lourdes pertes du fait de l'effondrement financier. Cela signifie que les dépôts ne peuvent être restitués par une seule partie, mais que la responsabilité de leur remboursement est effectivement répartie entre l'État, la Banque centrale et le secteur bancaire. Ce trou financier a été estimé à près de 73 milliards de dollars, et sa cause principale tient à plusieurs facteurs, dont les plus marquants sont: - l'expansion des prêts accordés par les banques à l'État, qui a recouru à l'endettement pour financer ses dépenses, ce qui a conduit le service de la dette publique à dépasser l'ensemble des recettes de l'État. - les politiques de stabilisation du taux de change de la livre, qui ont épuisé les réserves de la Banque du Liban. - les ingénieries financières adoptées par la Banque du Liban, qui ont provoqué une augmentation de ses engagements envers les banques et dissimulé l'ampleur de la crise ainsi que ses causes. - la politique de subvention des importations adoptée après l'effondrement financier, qui a entraîné la perte de la majeure partie des réserves restantes en devises étrangères de la Banque du Liban. Aussi importante que soit l'identification des causes ayant conduit au trou financier, l'essentiel réside toutefois dans la manière de combler ce trou, les moyens d'en traiter les causes et la garantie qu'elles ne se reproduiront pas. D'autant plus que les répercussions de ce trou ont touché en premier lieu les déposants, à l'exclusion de tous les autres acteurs économiques, en particulier les banques et la Banque du Liban ainsi que l'État. Cela exige que les déposants, et notamment les titulaires de petits dépôts, constituent une priorité absolue dans toute solution attendue. Il n'est pas non plus acceptable que les banques continuent de mettre la main sur l'argent des déposants sans fondement juridique, ou qu'elles s'accrochent à leurs acquis antérieurs sans manifester la moindre disposition à supporter une part des pertes, ignorant leur responsabilité fondamentale dans l'expansion excessive des prêts à l'État, en violation flagrante des normes de gestion des risques et des principes de Bâle relatifs à l'exposition souveraine. Le rétablissement de la confiance dans le secteur bancaire exige une contribution effective des actionnaires et des grands créanciers à l'absorption des pertes, afin d'en garantir une répartition équitable et d'assurer la pérennité du rôle des banques dans l'économie nationale. En contrepartie, l'État libanais est appelé, à travers la future loi sur le trou financier, à assumer ses responsabilités dans la protection des dépôts et de leurs titulaires, car la responsabilité de l'État envers ses citoyens et son rôle de régulateur des relations entre les acteurs économiques et de garant des droits dépassent la question de savoir s'il a tiré profit ou non de ces dépôts, et il ne saurait se soustraire à cette responsabilité, en particulier en temps d'effondrement. C'est ce qui permettra de rétablir la confiance perdue envers l'État d'abord, et envers le secteur bancaire ensuite, et de restaurer par conséquent la régularité de l'activité financière au Liban. Traduit de l'arabe par IA. [Lire l'original en arabe](https://ghazimahmoud.com/articles/2025-07-30-23b4ba/) ## Publié dans - [MTV Lebanon](https://www.mtv.com.lb/news/1599051) - [Channel 23](https://ch23.com/Article/285132/إصلاح-المصارف-ينتظر-قانون-الفجوة-المالية) - [Lebanon Files](https://www.lebanonfiles.com/2025/articles/باقلامهم/إصلاح-المصارف-ينتظر-قانون-الفجوة-الما/) - [OZ Arab Media](https://ozarab.media/إصلاح-المصارف-ينتظر-قانون-الفجوة-الما/) ## Autres articles: banque et monnaie [Tous les articles sur ce sujet](https://ghazimahmoud.com/fr/articles/money/) [23 juil. 2025 · La réforme du secteur bancaire et ses lois en panne · Channel 23, OZ Arab Media ](https://ghazimahmoud.com/fr/articles/2025-07-23-551b39/) [9 juil. 2025 · Le rétablissement de la confiance commence par l'instauration de la justice entre les déposants · MTV Lebanon, Channel 23 ](https://ghazimahmoud.com/fr/articles/2025-07-09-21f99d/) [22 janv. 2025 · L'élan de la première présidence et la réalisation de la stabilité financière et monétaire · Channel 23, Lebanon Files ](https://ghazimahmoud.com/fr/articles/2025-01-22-9537f4/)