Les banques et le rétablissement de la confiance perdue

Pour la quatrième année consécutive, la crise financière et économique du Liban perdure dans toute sa complexité, sans que ne se profilent à l'horizon le moindre indice ni la moindre initiative sérieuse susceptibles de la mettre sur la voie d'un règlement. Alors que la plupart des activités économiques, quelles que soient leur taille et la diversité de leurs domaines, ont repris l'initiative, le secteur des services continue de piétiner dans les méandres de la crise. Les services les plus touchés par cette crise et ses répercussions sont les services hôteliers et bancaires, tandis que les services éducatifs et hospitaliers n'ont pas tardé à retrouver leur vitalité. Seul le secteur bancaire demeure défaillant et se débat dans les retombées de la crise, les contours de solutions appropriées ne s'étant pas dessinés pour lui et la période déjà écoulée depuis le début de la crise n'ayant pas fait émerger une issue prochaine. Or, la défaillance des banques n'a pas été causée par la crise ; bien au contraire, ce sont les banques qui ont provoqué la crise, du moins dans son volet financier. Au lieu d'anticiper les risques des politiques financières et monétaires de l'État, ces banques sont allées loin dans leur promotion et dans l'attraction des déposants, avides de réaliser davantage de bénéfices exceptionnels. Et alors que, sur le plan juridique, la défaillance des banques équivaut à leur faillite, le secteur bancaire tout entier s'est retrouvé en défaut sans que la Banque du Liban ne déclare la faillite d'aucune d'entre elles. Ces banques sont ainsi parvenues à préserver leur continuité aux dépens des déposants et de leur épargne, avec la complicité de la Banque centrale et du pouvoir politique. Les atermoiements dans l'adoption des lois susceptibles de réorganiser l'activité des banques afin de faire face aux répercussions de la crise financière et économique ont joué le rôle principal dans la persistance de la défaillance du secteur bancaire et dans le fait qu'il ait manqué à son rôle central dans les activités économiques. Ces atermoiements ont permis aux banques de continuer à retenir les fonds des déposants et d'imposer des restrictions sur les retraits, ou ce que l'on appelle le « contrôle des capitaux », d'une part, et d'appliquer un « haircut » conjointement et solidairement avec la Banque du Liban, d'autre part, sans fondement légal dans l'un et l'autre cas. À cela s'ajoutent l'arbitraire dont elles ont fait preuve dans les virements, allant jusqu'au refus de transférer des fonds aux étudiants poursuivant leurs études à l'étranger malgré l'adoption par le Parlement de la loi sur le dollar étudiant, ainsi que d'autres pratiques. Tout cela a fait perdre aux banques leur crédibilité et a empêché le retour de la confiance des déposants à leur égard, ainsi que leur retour vers elles pour leurs opérations financières, en particulier leurs virements, provoquant une hausse du coût de ces opérations et un accroissement des risques qui les accompagnent. Dans le même temps reculait l'implantation des banques, qui ont fermé plus de 400 de leurs agences l'une après l'autre au Liban et à travers le monde, en raison du recul de leurs revenus et de l'absence de placements. En contrepartie, des établissements financiers voient le jour et s'étendent de façon croissante dans les différentes régions libanaises, parmi lesquels des sociétés de transfert d'argent et d'autres institutions offrant des services variés qui incluent l'octroi de prêts et les cartes de crédit, entre autres. Cela a empêché les banques de reprendre ces rôles dont elles avaient l'exclusivité, et a privé l'État des taxes et impôts afférents à ces activités, après que l'État a perdu son rôle de contrôle sur le secteur financier ainsi que sur les opérations d'importation et d'exportation, parallèlement à l'augmentation de l'évasion fiscale. Les transformations négatives survenues dans le rôle économique du secteur bancaire et la prédominance de l'économie en espèces ont contribué à la dépréciation de la monnaie nationale et ont fait obstacle au redressement économique. Ces transformations ont joué le rôle principal dans la croissance de l'économie souterraine et de la contrebande transfrontalière, ce qui a constitué un fardeau pour l'État et une cause du recul de ses recettes issues des taxes et des impôts. Toutefois, à l'inverse et malgré les répercussions négatives susmentionnées, l'économie en espèces et l'économie souterraine ont constitué des facteurs aidant à la continuité de l'économie nationale face à l'incapacité de l'État à présenter des alternatives appropriées. La responsabilité des banques dans la crise financière qui frappe l'économie nationale a commencé dès le moment où elles ont cantonné leurs placements au financement de la dette publique et à la souscription de titres publics. Cela a constitué une infraction aux dispositions du Code de la monnaie et du crédit et aux règles d'exercice du métier bancaire, notamment aux dispositions de son article 121, en vertu duquel il incombe aux banques d'employer les dépôts à l'octroi de prêts aux particuliers et aux institutions d'investissement. Cela a conduit les banques à réduire volontairement leur rôle dans l'économie nationale sur le plan de l'encouragement de la consommation et du financement des investissements locaux, ce qui, si tel avait été le cas, aurait pu stimuler le cycle économique et aider à accroître la taille de l'économie et à élargir l'assiette fiscale. La responsabilité des banques réside dans leur exposition aux risques de la dette publique souveraine sans constitution de provisions en contrepartie, tandis qu'elles réduisaient leurs crédits au secteur privé, pour lequel les risques de prêt n'étaient pas plus élevés que les risques liés au financement de l'État, ce qui témoigne d'une mauvaise évaluation par les directions des banques des risques liés à leurs placements. Elle réside également dans la violation par les banques des règles de gestion des risques préalablement établies par le Comité de Bâle, qui imposent un choix réfléchi dans les opérations de prêt conformément aux normes de couverture et de prudence. Cela a généré des bénéfices considérables et exceptionnels pour les propriétaires des banques et leurs actionnaires, en risquant l'argent des déposants et à leurs dépens. En revanche, il est difficile que les rouages de l'économie retrouvent leur cours normal tant que persiste la défaillance des banques, ce secteur constituant la colonne vertébrale des autres secteurs économiques, et le rétablissement de son rôle central étant une condition de la régularité de leur activité. En effet, les secteurs qui ont repris leur activité économique ne l'ont reprise que partiellement et se heurtent à de nombreux obstacles difficiles à surmonter, notamment ceux liés aux opérations financières et au financement des investissements. Car le règlement de la crise du secteur bancaire constitue une partie essentielle d'une solution à la crise financière et économique du Liban. Aujourd'hui, avec la persistance de la crise, la prédominance de l'économie en espèces et le gonflement de ses chiffres, le besoin de voir les banques retrouver leur rôle dans le crédit et le financement se confirme. Toutefois, de nombreux obstacles juridiques et réglementaires entravent le retour des banques à leur rôle, le plus important résidant sans doute dans leur obstination à s'exonérer de la responsabilité de la crise et de son aggravation. Et si la levée des obstacles juridiques et réglementaires relève de la responsabilité des autorités politiques et monétaires, les banques doivent pour leur part formuler des solutions appropriées, voire des solutions créatives assurant la pérennité de l'activité du secteur bancaire tout en préservant, dans le même temps, les droits des déposants ainsi que les ressources et les biens de l'État. Bien qu'il soit difficile pour celui qui a provoqué la crise de contribuer à la résoudre, l'intérêt des banques à retrouver leur rôle dans la réception des dépôts et l'octroi de prêts leur impose de prendre l'initiative et de rechercher les solutions appropriées, non seulement pour le secteur bancaire, mais aussi pour l'ensemble des acteurs économiques, en particulier les déposants dont les droits doivent être sauvegardés. Il est vain de miser sur le facteur temps pour résoudre les crises, car le temps passe, la crise devient plus complexe, et l'écoulement du temps rend les solutions plus difficiles et hors de portée. Par conséquent, la voie permettant aux banques de regagner la confiance de leurs déposants et d'attirer de nouveaux déposants, voire de regagner la confiance de tous les acteurs économiques, commence par trois étapes fondamentales. La première est la recapitalisation des banques en prélude à leur restructuration, par laquelle les banques solvables se maintiennent sous leur identité actuelle pour que fusionnent avec elles d'autres banques moins solvables, tandis que l'alternative consiste en de nouvelles banques ou des succursales de banques étrangères. Quant à la deuxième étape, elle consiste à œuvrer pour que les banques établissent un plan réaliste de restitution des dépôts, veillant à les rembourser dans un délai maximal de dix ans tout en s'attachant à réduire les pertes des déposants, car le niveau de ces pertes rétablira la confiance entre les banques et les déposants et encouragera ces derniers à y déposer leurs fonds à l'avenir. La troisième et dernière étape, enfin, réside dans le retour des banques à l'octroi de prêts aux particuliers et aux entreprises, en utilisant une partie des bénéfices qu'elles ont précédemment réalisés. Car pour que les banques regagnent la confiance de leurs clients, particuliers et entreprises, il faut d'abord qu'elles leur fassent elles-mêmes confiance et leur fournissent le financement approprié pour leurs investissements, entre autres. Ces trois étapes dans lesquelles les banques doivent s'engager doivent coïncider avec des mesures prises par les autorités financières et monétaires pour les protéger et réunir les conditions propices à leur application et à la réalisation de leurs objectifs. Cela découle de la responsabilité de l'État dans la gestion de l'économie, notamment la continuité du secteur bancaire, ainsi que de sa responsabilité à l'égard des droits des citoyens et de leurs dépôts. Les mesures requises de la part de l'État ne se limitent pas à mettre fin aux atermoiements dans la promulgation des lois relatives à la restructuration des banques, au contrôle des capitaux et des autres lois liées à l'activité bancaire, mais l'État, dans l'ensemble de ses pouvoirs, doit élaborer une vision pour l'avenir économique du Liban dans ses différents secteurs.

Traduit de l'arabe par IA. Lire l'original en arabe